网格交易法是什么？应该怎么做？（作者：ArtInLife）

一、网格交易法简介

网格交易法本质上运用的是低吸高抛的原理，但网格交易和趋势交易不同点在于，趋势交易是倾向于一次性赚取一个较大的差价，网格交易是反复多次赚取相对较小的差价；相同的是都是运用低吸高抛的基础原理，在股市赚钱都离不开这个最基础的原理。

网格交易法可以变化出很多实际运用的操作方式，本文讨论的是用自动交易软件运行网格交易策略的方式，就是先选好标底，买入一定的底仓，设定一个价格波动区间（最低价~最高价），并且把波动区间分为N等分（差价），运用自动交易软件运行策略，价格每跌一个差价就买入一份，价格每上涨一个差价就卖出一份，反复低吸高抛，赚取波段差价，原理如下图所示：

（图中共发生5次买入，5次卖出，产生5对差价，共赚取5分利润）

网格交易可以比喻为日常生活中渔翁撒网捕鱼，对震荡市场进行撒网、加仓（标的物价格下跌时）、减仓（标的物价格上涨时）、收网（平仓）等操作，捕捞大海（股市）中符合网格大小（策略）条件的鱼（差价）。

• • 以芯片ETF（159995）为例回测一下，10w，1800股每格，去年一年以内网格总收益10.05%，期间芯片ETF下跌7.61%，可见网格后比单持有该基金的收益率高17.66%。

• • 以创成长ETF（159967）为例回测一下，10w，1800股每格，去年一年以内网格总收益-12.90%，期间创成长ETF下跌18%，可见网格后比单持有该基金少亏5.1%。

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    • 优点：

    程序化自动交易，可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点。在震荡行情中十分有效，震荡越多获利越多（根据数据统计，A股过去80%的交易时段都处于震荡期，因此网格交易还是值得一提的）。

    • 缺点：

    在单边行情中，它存在一定的风险（俗称“破网”）。在单边下跌时，可能会早早的满仓，持续亏损，动弹不得，所以运行之前一定要做压力测试。而在大牛市中，却会很快卖空，资金使用率很低，收益跑不过大盘。

    网格交易法也是一种简单的量化交易法，是一个比较“懒”的交易策略，对于不能实时盯盘上的人来说，也是个理想的自动交易工具。

    二、网格策略设定

    1、选择标的

    网格交易标底选择的主要基本原则：

    要选择股票账户能交易的标的：因为网格交易要高频买卖，并要实时成交，所以只能选择场内标的，场外基金等就不是很合适（比如股票、ETF、可转债等）；

    要选择长期行情稳定，或者上涨确定性高的标的：在单边下行的趋势里任何多头策略都无法盈利；

    要选择波动性较大的品种：网格的收益率取决于品种的波动率，波动越强，触及买入卖出线的可能就越大，卖出次数越多，兑现出的利润就越多。

    要选择交易费用尽可能低的品种：频繁交易下必然是需要选择交易费用尽可能低的品种，不然收益会被手续费吃掉，全都给券商打工了。

    多个标的选择应走势应该分散开来，避免同质化，最好能形成对冲，一部分涨，另一部分跌，就可以保持资金和持仓的互补和平衡。

    那么可选的标的，股票振幅较大，收益率可能会比较高，但长期看有可能跌成仙股、被ST、被退市，这样就赔的本都不剩；ETF、各类宽指基金等振幅相对较小，但好在是风险系数相对股票和可转债要小；另外低价的可转债相对也比较安全。

    满足这些条件，本人认为最合适的标的就是指数ETF基金，其次可以选可转债，或者一些大盘蓝筹股，我个人喜欢用ETF，因为指数ETF踩坑概率小，交易费率低且不交印花税，长期上涨确定性比个股更高。

    2、设定网格区间

    为了策略的安全性，需要先确定网格的边界条件，你想做的该标的价格区间，即仅当标的价格在该区间内时，保持正常运行；当价格超过区间上限价格或者下限价格时，策略就暂停运行。

    可以选择震荡频率最高的区间来运行（这个影响资金利用效率），也可以选择稍微大范围空间（可以减少人工操作，省心）。如果选小了，可能一会就超过区间范围了，那就得暂停或者调整；选大了资金利用效率就小了，并且资金要求量就多了。这里需要根据标的属性和个人偏好去平衡取舍。

    3、设定网格大小

    网格大小需要能匹配标的的振幅大小，专业的人可以通过借助专业软件技术指标分析（以后可详细讲解），新手刚接触的话大概看看觉着合适就行，主要注意标的振幅至少2倍于网格大小，最好是能几倍于网格大小，这样可以提高网格成交的概率。相对网格越小，成交的概率肯定越高，但是对资金量要求就越高（初始情况下，不知道该设置多大，保险起见可以先大后小的原则试试水再适应性调整）。

    震荡行情可适当收小，尽量多的抓住每一个小的波动；趋势行情可适当放大，防止过早满仓或者空仓。

    4、计算建仓份数

    选好标的、设定完价格区间和网格大小后，我们就开始建立一个用于网格交易的底仓，建仓仓位大小需根据标的当前的价位相对设定价格区间的相对位置而定，如果当前价格相对较低，则底仓可以稍微提高；价格相对较高，则可以先轻仓。

    具体建仓份数=1+(上限价格-当前价格)/网格大小。

    5、设定每格份额

    每格份额需要根据投入资金、网格价格上下限及网格大小来推算。

    如果是固定股数网格，则 每格买入份额=投入资金/(建仓份数+((当前价格-1格+下限价格)/2))*(当前价格-下限价格)/网格大小))；

    如果是固定资金网格，则直接是 投入资金/格子数量 就行了。

    实操举例：

    根据各方面条件筛选，我们选定了一个名为ArtInLifeETF的标的，当前价格1元，计划总投入31900元；

    根据历史走势，我们按经验判断下可能跌空间不大，则设置网格区间下限价格为0.7元，上限价格为1.5元。

    同时根据该标的历史K线震荡表现，判断格子为0.05时震荡频率较高，网格收益率会比较高，则设置格子大小为0.05元(也可以设置为比例，这里方便举例)。

    该标的当前价为1元，根据公式计算得出当前应买入11份（1+(1.5-1)/0.05）作为底仓。

    根据总计划投入资金31900元，计算得出每格份额为2000股 [31900/(11+((1-0.05+0.7)/2)*((1-0.7)/0.05))]，因此我们设定每格交易量为2000股。

    下图为各价位建仓需求资金测算表：

    

    即应以当前价格1元的价格买入22000股作为底仓，并预留9900元现金，然后按策略设置好条件参数，自动运行，每下跌0.05元则买入1份，每上涨0.05元则卖出一份，反复低吸高抛，价格跌出0.7元或者涨出1.5元则暂停买卖。

    三、网格交易软件参数设置

    策略设计完成后，需要使用有网格交易功能的软件来按策略设定好交易条件参数，然后让它自己自动交易就行了。大家可以根据自己的喜好选择适合自己的自动交易软件，这里我用自己经常使用的一个软件界面举例，设置方法都大同小异：交易-条件单-网格交易-选定标的-填入参数-提交。

    

    

    然后就静待花开就行了。

    四、总结

    网格交易法把价格的变化和仓位的控制很好的结合到了一起，简单又实用，在震荡行情中尤为突出，能很好的做到高抛低吸，赚取价差。但是网格交易缺点也非常明显，那就是资金利用效率不高，由于是分批建仓，单边牛市肯定是跑不过全仓的，就和定投一样，可以在回撤时降低损失，但会丧失部分的潜在收益，有得必有失。每个策略都只适合特定的行情，只有根据当下行情不断的优化调整，才能与时俱进。

    网格交易本身是高频交易，如果人工盯盘操作，是不大可能实现的，因为每一个触发委托买卖都要及时以精准的价格去成交，所以必须借助相应的自动交易工具来实现（什么网格软件好用？欢迎留言交流），在网格软件中按策略设置好条件参数，提交自动运行，当行情达到设定的参数条件，软件就会自动低买高卖，不断循环，赚取收益！